Dlouho se zdálo, že skandinávské bankovní domy v Pobaltí jsou nedobytnou pevností stability. Zatímco navenek vše září rekordními zisky, ve Frankfurtu u Evropské centrální banky (ECB) začaly blikat varovné kontrolky. Auditoři odhalili trhliny v samotných základech bezpečnosti, které měly zůstat diskrétně skryty za zavřenými dveřmi.
V sázce není nic menšího než vnitřní mechanismy, které mají chránit banky Swedbank a SEB v momentě, kdy přijde skutečná krize. Jako někdo, kdo sleduje finanční trhy roky, vím, že právě tohle ticho před bouří bývá pro běžné klienty nejdůležitější fází.
Neviditelné trhliny ve finančním „airbagu“
ECB se zaměřila na takzvanou kapitálovou přiměřenost. Pokud vám to zní jako nuda z učebnice ekonomie, představte si to jako airbag ve vašem autě. Musí tam být, musí být správně nafouknutý a musí vystřelit přesně v milisekundě nárazu – například když přijde recese nebo prudký pád cen nemovitostí.
- Frankfurtští auditoři zjistili, že vnitřní modely bank byly možná až příliš optimistické.
- Existuje riziko, že banky drží méně záložního kapitálu, než by vyžadoval skutečný ekonomický šok.
- Chyba není v účetnictví, ale v „architektuře přežití“, která podcenila výšku možných vln v bouři.
Dlouhá ruka Frankfurtu sahá i na Sever
Tady narážíme na zajímavý paradox. Švédsko nepoužívá euro, takže tamní banky podléhají švédské inspekci. Jakmile ale tyto kolosy operují v Litvě, Lotyšsku nebo Estonsku, vstupují do eurozóny. A zde vládne ECB s velmi přísným metrem.
Všiml jsem si, že banky na tyto neveřejné výtky reagovaly okamžitě a bez odmlouvání. Žádné tiskové zprávy, žádné proklamace. V tichosti začaly přenastavovat své rizikové algoritmy. Proč? Protože v bankovnictví je důvěra křehčí než sklo. Jakékoli veřejné přiznání nedostatků by mohlo vyvolat paniku, kterou si nikdo nepřeje.
Proč je to důležité pro nás?
Možná si říkáte, proč nás trápí banky v Pobaltí. Odpověď je jednoduchá: tyto instituce jsou hlavními tepnami tamní ekonomiky. Drží úspory milionů lidí, financují státní projekty a hypotéky mladých rodin. Jejich stabilita je v podstatě otázkou národní bezpečnosti celého regionu, který je nám geograficky i ekonomicky blízko.
Praktický tip: Jak si hlídat bezpečí svých peněz?
I když jsou vaše vklady v EU chráněny zákonem do výše 100 000 eur, je dobré sledovat jeden nenápadný ukazatel. Mimochodem, mnoho lidí to přehlíží, ale ukazatel CET1 (Common Equity Tier 1) vám řekne o zdraví banky víc než reklama na výhodný úrok. Najdete ho v každé výroční zprávě – čím vyšší procento nad zákonným minimem banka má, tím tlustší je její „brnění“.
Nová realita bankovního světa
Tento incident ukazuje, že éra „všechno je v pořádku, dokud vyděláváme“ skončila. Regulátoři už nekoukají jen na zisky, ale na to, zda banka přežije ten nejčernější scénář. Je to pro nás dobrá zpráva? Rozhodně ano. Znamená to, že systém je pod neustálým dohledem, i když o tom zrovna nepíší titulní strany novin.
Sledujete pravidelně finanční stabilitu své banky, nebo se spoléháte na státní záruky a věříte, že k nejhoršímu nikdy nedojde? Napište mi svůj názor do komentářů.
